דיבידנדים — איך מקבלים הכנסה פסיבית ממניות

מה זה דיבידנד, תשואת דיבידנד, יום האקס, מיסוי דיבידנדים בישראל ובארה״ב, ״אריסטוקרטים״ של דיבידנד, והשקעה מחדש.

מה זה דיבידנד

דיבידנד הוא חלוקה של חלק מהרווח של החברה לבעלי המניות, בכסף. רוב החברות האמריקאיות הגדולות שמחלקות דיבידנד עושות את זה כל רבעון. חברות צמיחה, לעומת זאת, משקיעות את הרווח בחזרה בעסק ומחלקות מעט או בכלל לא.

תשואת הדיבידנד היא הדיבידנד השנתי חלקי מחיר המניה. מניה במחיר 100 דולר שמחלקת 3 דולר בשנה — תשואת דיבידנד של 3%.

ארבעת התאריכים

יום ההכרזה — החברה מודיעה על הדיבידנד, הסכום והתאריכים.
יום האקס (Ex-Dividend) — מי שקונה ביום הזה או אחריו — לא מקבל את הדיבידנד הקרוב. כדי לקבל, צריך להחזיק את המניה לפני יום האקס.
יום הרישום — היום שבו החברה בודקת מי בעלי המניות.
יום התשלום — הכסף נכנס לחשבון.

שימו לב: ביום האקס מחיר המניה יורד בערך בגובה הדיבידנד. לכן ״לקנות רגע לפני הדיבידנד ולמכור אחריו״ לא עובד — ובנוסף משלמים מס על הדיבידנד.

מס על דיבידנדים

מניה ישראלית — 25% מס (30% לבעל מניות מהותי), מנוכה במקור.
מניה אמריקאית — ארה״ב מנכה 25% למי שמילא טופס W-8BEN (במקום 30%). את המס ששולם שם מקזזים מהמס בישראל, ולכן בדרך כלל לא משלמים עוד מס בארץ.
קרן צוברת — הקרן לא מחלקת אלא משקיעה מחדש, ואתם משלמים מס רק כשמוכרים.

על W-8BEN ועל ברוקרים — במדריך איך בוחרים ברוקר.

האריסטוקרטים של הדיבידנד

״אריסטוקרטים של דיבידנד״ הם חברות במדד S&P 500 שהעלו את הדיבידנד 25 שנים ברציפות לפחות. ״מלכי הדיבידנד״ — 50 שנה ויותר. אלה בדרך כלל חברות יציבות ובוגרות, ממוצרי צריכה, בריאות ותעשייה.

טיפ: דיבידנד גבוה במיוחד הוא לפעמים סימן אזהרה: כשמחיר המניה צונח, תשואת הדיבידנד ״קופצת״ — ולעיתים קרובות זה לפני שהחברה מקצצת אותו. כדאי לבדוק איזה חלק מהרווח מחולק (Payout Ratio).

השקעה מחדש

מי שלא צריך את ההכנסה עכשיו יכול להשקיע את הדיבידנדים בחזרה — ידנית או אוטומטית (DRIP, אצל חלק מהברוקרים). לאורך שנים, דיבידנדים שהושקעו מחדש אחראים לחלק גדול מהתשואה הכוללת של השוק.

מחשבון ריבית דריבית

שאלות נפוצות

מה זה יום האקס?

היום שממנו והלאה מי שקונה את המניה כבר לא מקבל את הדיבידנד הקרוב. כדי לקבל, צריך להחזיק לפניו.

כמה מס משלמים על דיבידנד ממניה אמריקאית?

ארה״ב מנכה 25% למי שמילא W-8BEN. המס הזה מקוזז מהמס בישראל, ולכן לרוב לא משלמים עוד בארץ.

מה זה אריסטוקרט דיבידנד?

חברה במדד S&P 500 שהעלתה את הדיבידנד לפחות 25 שנים ברציפות.