HST · סיכום יום מסחר

אמזון החטיאה את הצפי, הנאסד״ק -1.38%

שורה תחתונה: הנאסד״ק ירד -1.38% וחצי, אבל מתחת לפני השטח קרה משהו הפוך: רוב המניות דווקא עלו. ואחרי הסגירה דיווחו אמזון, אינטל, Sandisk ו-Gilead Sciences.

הנאסד״ק ירד -1.38% לרמה של 26,185 נקודות. הדאו ג׳ונס איבד -0.25%, ה-S&P 500 ירד -0.30%, והראסל 2000 של המניות הקטנות עלה +1.01%. 9 מתוך 11 הסקטורים סיימו בירוק.

מדד הפחד VIX עלה +1.71% אל 17.20, שוק רגוע יחסית. הנפט עלה +2.11% אל $104.95 לחבית, הזהב ירד -1.02%, והביטקוין ירד -5.74%.

כדי להבין מי באמת הזיז את השוק, משווים את ה-S&P 500 הרגיל לגרסה השוויונית שלו (RSP), שבה לכל מניה אותו משקל. אתמול השוויוני עלה +1.20%, מול -0.38% במדד הרגיל. כלומר, התנועה הייתה רחבה, לא רק של הענקיות.

מי הזיז את המדד? ה-S&P 500 ירד בכ-23 נקודות. גוגל לבד הורידה כ-58 נקודות (יותר מכל התנועה של המדד), ואמזון ומיקרון עוד כ-20. כל העולות הגדולות יחד הוסיפו כ-36 נקודות. (חישוב משוער לפי המשקלים של SPY.)

אמזון דיווחה רווח של $1.89 למניה, מתחת לצפי של $2.00. ההכנסות, $202B, היו מתחת לצפי של $206B. במסחר המאוחר המניה ירדה -7.30%.

קרה בעבר: ב-4 הדוחות הקודמים אמזון עקפה את צפי הרווח 2 פעמים. התגובה למחרת: +9.58% (אוק׳), -5.55% (פבר׳), +0.77% (אפר׳), +15.32% (יולי). התגובה הייתה מעורבת.

מה אני חושב (חוות דעת, לא המלצה): הירידה של אתמול התרכזה במניות הגדולות, והשוויוני החזיק טוב יותר. זה נראה יותר כמו מימוש רווחים בענקיות מאשר בריחה מהשוק. כל עוד מדד הפחד לא מזנק, זו לא בהכרח סיבה ללחץ.

טיפ ליום: כדי לא לקנות ביוקר, בדקו שלושה דברים: מכפיל הרווח מול הענף, קצב הצמיחה וכמה המניה עלתה כבר השנה.