HST · מדריכים · השקעות למתחילים

קרן סל או קרן מחקה? המדריך להשקעה במדד S&P 500

מה זה מדד, מה ההבדל בין קרן סל (ETF) לקרן מחקה, למה משקיעים ישראלים בוחרים בקרנות אירופאיות, ואיך משקיעים ב-S&P 500.

מה זה מדד

מדד הוא סל של מניות שמייצג שוק. S&P 500 כולל את 500 החברות הגדולות בארה״ב, נאסד״ק 100 — 100 חברות הטכנולוגיה והצמיחה הגדולות בנאסד״ק, ות״א 35 — 35 החברות הגדולות בבורסה בתל אביב.

אי אפשר לקנות מדד ישירות — קונים קרן שעוקבת אחריו. ככה, בקנייה אחת, מקבלים חלק בכל החברות שבמדד.

קרן סל מול קרן מחקה

למשקיע לטווח ארוך שמפקיד כל חודש, קרן מחקה בישראל היא לרוב הפשוטה והזולה ביותר. מי שסוחר בתדירות גבוהה או רוצה גישה ישירה לשוק האמריקאי — יעדיף קרן סל.

למה ישראלים קונים קרנות אירלנדיות

מי שאינו אזרח או תושב ארה״ב ומחזיק נכסים אמריקאיים (כולל קרנות סל שרשומות בארה״ב) בשווי של יותר מ-60 אלף דולר, עלול להיות חייב במס עיזבון אמריקאי אם הוא נפטר. בין ישראל לארה״ב אין אמנה שמונעת את זה.

לכן משקיעים רבים מעדיפים קרנות על אותו מדד שרשומות באירלנד (UCITS). בנוסף, בקרן אירלנדית צוברת הדיבידנדים מושקעים מחדש בתוך הקרן, והמס האמריקאי עליהם נמוך יותר (15%).

דמי ניהול: ההבדל הקטן שהופך לגדול

• 7.6× — 30 שנה בתשואה של 7%
• 5.7× — אותה תשואה, פחות 1% דמי ניהול
• ≈25% — פחות כסף בסוף

טיפ: בקרנות על מדדים גדולים יש היום דמי ניהול של עשיריות אחוז ואפילו פחות. ההבדל בין 0.1% ל-1% שווה הרבה מאוד כסף לאורך שנים.

חשבו כמה דמי ניהול עולים לכם

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין קרן סל לקרן מחקה?

קרן סל נסחרת בבורסה לאורך כל היום כמו מניה. קרן מחקה היא קרן נאמנות שנסחרת פעם ביום. שתיהן עוקבות אחרי מדד.

איך משקיעים ב-S&P 500 מישראל?

דרך קרן מחקה ישראלית על המדד, או דרך קרן סל — ישראלית, אמריקאית או אירלנדית — אצל ברוקר.

למה קרנות אירלנדיות?

כדי להימנע מחשיפה למס עיזבון אמריקאי על נכסים מעל 60 אלף דולר, ובגלל מס נמוך יותר על דיבידנדים בתוך הקרן.