חוזים עתידיים למתחילים — ES, NQ, MES ו-MNQ
מה זה חוזה עתידי על מדד, כמה שווה נקודה ב-ES, NQ, MES ו-MNQ, שעות המסחר בשעון ישראל, מינוף, מרג׳ין ותאריכי פקיעה.
מה זה חוזה עתידי
חוזה עתידי (Future) הוא הסכם לקנות או למכור נכס במחיר מסוים בתאריך עתידי. בפועל, רוב הסוחרים לא מחזיקים עד הפקיעה — הם קונים ומוכרים את החוזה עצמו ומרוויחים או מפסידים מהשינוי במחיר. החוזים על מדדי ארה״ב נסחרים בבורסת CME בשיקגו.
כמה שווה נקודה
| חוזה | מדד | נקודה | טיק (0.25) |
|---|---|---|---|
| ES | S&P 500 | $50 | $12.50 |
| MES (מיקרו) | S&P 500 | $5 | $1.25 |
| NQ | נאסד״ק 100 | $20 | $5.00 |
| MNQ (מיקרו) | נאסד״ק 100 | $2 | $0.50 |
חוזה מיקרו שווה עשירית מהחוזה הרגיל. למתחילים זו הדרך לסחור עם סיכון קטן יותר: תזוזה של 10 נקודות ב-MES היא 50 דולר, וב-ES — 500 דולר.
שעות המסחר בשעון ישראל
המסחר בחוזים על מדדים פתוח כמעט 24 שעות: מיום ראשון בערב ועד שישי בלילה (שעון ניו יורק), עם הפסקה יומית של שעה. ברוב השנה זה אומר בשעון ישראל: פתיחה בלילה שבין ראשון לשני בסביבות 01:00, והפסקה יומית בין חצות ל-01:00.
עיקר התנועה והנזילות — בשעות המסחר בוול סטריט: 16:30 עד 23:00 בשעון ישראל (בשבועות של מעבר שעון — שעה אחרת).
טיפ: נתונים כלכליים גדולים יוצאים לרוב ב-15:30 שעון ישראל, לפני הפתיחה. כדאי לבדוק את הלוח הכלכלי לפני שנכנסים לעסקה.
מינוף ומרג׳ין
כדי לסחור בחוזה לא צריך לשלם את כל שוויו — רק מרג׳ין, סכום ביטחון. בגלל זה חוזים עתידיים ממונפים מאוד: חוזה ES אחד חשוף לשווי של יותר מ-250 אלף דולר במדד, עם מרג׳ין של חלק קטן מזה.
שימו לב: מינוף מגדיל רווחים והפסדים באותה מידה. אפשר להפסיד יותר מהמרג׳ין שהופקד. סוחרים מתחילים צריכים להתחיל בחוזי מיקרו ובגודל קטן.
פקיעה וגלגול
חוזי המדדים פוקעים ארבע פעמים בשנה — במרץ, יוני, ספטמבר ודצמבר, ביום שישי השלישי של החודש. כשבוע לפני הפקיעה רוב המסחר עובר לחוזה הבא ("גלגול"). אחרי הגלגול חשוב לוודא שסוחרים בחוזה הנכון.
שאלות נפוצות
כמה שווה נקודה ב-MNQ?
2 דולר לנקודה, וטיק של 0.25 נקודה שווה 50 סנט.
מה ההבדל בין ES ל-MES?
שניהם על מדד S&P 500. MES הוא חוזה מיקרו ששווה עשירית מ-ES: 5 דולר לנקודה במקום 50.
מתי נסחרים חוזים עתידיים בשעון ישראל?
כמעט מסביב לשעון, מליל ראשון ועד שישי, עם הפסקה יומית בסביבות חצות. עיקר התנועה בין 16:30 ל-23:00.