מילון מונחים כלכליים

• מניה — מניה היא חלק בבעלות על חברה. מי שמחזיק מניה הוא שותף קטן בחברה — ברווחים שלה, בצמיחה שלה ובסיכון שלה.
• בורסה — בורסה היא שוק מוסדר שבו נסחרים ניירות ערך — מניות, אג״ח, קרנות סל ועוד — לפי כללים ובפיקוח.
• שווי שוק — שווי שוק הוא השווי של כל המניות של חברה יחד: מחיר המניה כפול מספר המניות.
• מכפיל רווח — מכפיל רווח (P/E) הוא מחיר המניה חלקי הרווח השנתי למניה. הוא אומר כמה שנות רווח המשקיעים "משלמים" על המניה.
• רווח למניה — רווח למניה (EPS) הוא הרווח הנקי של החברה חלקי מספר המניות. זה המספר הכי מסוקר בכל דוח רבעוני.
• דיבידנד — דיבידנד הוא חלק מהרווח של החברה שמחולק לבעלי המניות בכסף, לרוב כל רבעון.
• תשואת דיבידנד — תשואת דיבידנד היא הדיבידנד השנתי חלקי מחיר המניה, באחוזים.
• הנפקה ראשונה (IPO) — הנפקה ראשונה (IPO) היא הרגע שבו חברה פרטית מוכרת לראשונה מניות לציבור ומתחילה להיסחר בבורסה.
• פיצול מניות — פיצול מניות הוא חלוקה של כל מניה לכמה מניות, בלי לשנות את שווי החברה או את השווי שבידי המשקיע.
• רכישה עצמית — רכישה עצמית היא כשחברה קונה בחזרה את המניות של עצמה בבורסה, ומקטינה את מספר המניות.
• שורט — שורט הוא הימור על ירידה: לווים מניה, מוכרים אותה עכשיו, וקונים אותה בחזרה מאוחר יותר — בתקווה שבמחיר נמוך יותר.
• מניית צמיחה — מניית צמיחה היא מניה של חברה שההכנסות או הרווחים שלה גדלים מהר יותר מהשוק.
• מניית ערך — מניית ערך היא מניה שנסחרת במחיר נמוך יחסית לרווחים, לנכסים או לדיבידנד של החברה.
• שוק שורי — שוק שורי הוא תקופה של עליות מתמשכות בשוק, לרוב עלייה של 20% ויותר מהשפל.
• שוק דובי — שוק דובי הוא ירידה של 20% ויותר מהשיא, יחד עם פסימיות רחבה בשוק.
• תיקון — תיקון הוא ירידה של 10% ויותר מהשיא האחרון — פחות משוק דובי.
• תנודתיות — תנודתיות היא מידת השינוי במחיר: כמה חזק וכמה מהר הוא עולה ויורד.
• בטא — בטא מודדת כמה מניה זזה ביחס לשוק כולו. בטא 1 אומרת שהיא זזה כמו השוק.
• נזילות — נזילות היא כמה קל לקנות או למכור נכס מהר, בלי להזיז את המחיר.
• מרווח קנייה-מכירה — המרווח הוא ההפרש בין המחיר הכי גבוה שקונה מוכן לשלם (Bid) לבין המחיר הכי נמוך שמוכר מוכן לקבל (Ask).
• פקודת לימיט — פקודת לימיט היא פקודה לקנות או למכור רק במחיר שקבעתם או טוב ממנו.
• פקודת מרקט — פקודת מרקט היא פקודה לקנות או למכור מיד, במחיר הטוב ביותר שיש כרגע בשוק.
• סטופ לוס — סטופ לוס הוא פקודה שסוגרת עסקה אוטומטית כשהמחיר מגיע לרמת הפסד שקבעתם מראש.
• דוח רבעוני — דוח רבעוני הוא הדוח שחברה ציבורית מפרסמת כל שלושה חודשים: הכנסות, רווחים, ותחזית להמשך.
• הכנסות — הכנסות הן סך הכסף שחברה מקבלת ממכירות בתקופה, לפני שמורידים הוצאות.
• שולי רווח — שולי רווח הם החלק מכל דולר של הכנסות שנשאר כרווח, באחוזים.
• תזרים מזומנים חופשי — תזרים מזומנים חופשי הוא הכסף שנשאר לחברה אחרי הוצאות התפעול וההשקעות ברכוש — הכסף שהיא יכולה לחלק או לחסוך.
• מכפיל מכירות — מכפיל מכירות הוא שווי השוק חלקי ההכנסות השנתיות.
• תשואה על ההון — תשואה על ההון (ROE) היא הרווח הנקי חלקי ההון העצמי — כמה רווח החברה מייצרת מכל שקל של בעלי המניות.
• אג״ח — אג״ח (איגרת חוב) היא הלוואה שהמשקיע נותן לממשלה או לחברה, תמורת ריבית קבועה והחזר הקרן בסוף התקופה.
• אג״ח ממשלתית — אג״ח ממשלתית היא הלוואה למדינה. בארה״ב קוראים לה טרז׳רי (Treasury), ובישראל — שחר (שקלית) וגליל (צמודה למדד).
• תשואה לפדיון — תשואה לפדיון היא התשואה השנתית שיקבל מי שקונה אג״ח היום ומחזיק אותה עד סופה.
• עקום התשואות — עקום התשואות מראה את התשואות על אג״ח ממשלתיות לתקופות שונות — משלושה חודשים ועד 30 שנה.
• ריבית — ריבית היא המחיר של כסף: כמה משלם מי שלווה, וכמה מקבל מי שמלווה או חוסך.
• ריבית בנק ישראל — ריבית בנק ישראל היא הריבית שבנק ישראל קובע למשק. היא נקבעת שמונה פעמים בשנה.
• ריבית הפד — ריבית הפד היא הריבית שקובע הבנק המרכזי של ארה״ב (הפדרל ריזרב). היא משפיעה על כל השווקים בעולם.
• ריבית פריים — ריבית הפריים בישראל היא ריבית בנק ישראל ועוד 1.5%. לפיה מחושבות הלוואות ומסלולי משכנתא רבים.
• ריבית ריאלית — ריבית ריאלית היא הריבית אחרי ניכוי האינפלציה — כמה הכסף באמת גדל בכוח קנייה.
• אינפלציה — אינפלציה היא עלייה מתמשכת ברמת המחירים במשק — כלומר ירידה בכוח הקנייה של הכסף.
• מדד המחירים לצרכן — מדד המחירים לצרכן מודד את השינוי במחירים של סל מוצרים ושירותים שמשפחה ממוצעת קונה.
• תוצר (תמ״ג) — התוצר (תמ״ג) הוא השווי של כל הסחורות והשירותים שהמשק מייצר בתקופה. הצמיחה בתוצר היא מדד הבריאות של הכלכלה.
• מיתון — מיתון הוא ירידה רחבה בפעילות הכלכלית. הכלל המקובל: שני רבעונים ברצף של צמיחה שלילית בתוצר.
• דוח התעסוקה האמריקאי — דוח התעסוקה (NFP) מראה כמה משרות נוספו בחודש בארה״ב, מחוץ לחקלאות, ואת שיעור האבטלה.
• מדד — מדד הוא סל של מניות שמייצג שוק או ענף, ומראה איך הוא מתנהג.
• S&P 500 — S&P 500 הוא המדד של 500 החברות הגדולות בארה״ב, ונחשב לסמן המרכזי של שוק המניות האמריקאי.
• נאסד״ק — נאסד״ק היא בורסה אמריקאית, וגם שם של מדדים שלה. נאסד״ק 100 כולל את 100 החברות הגדולות שנסחרות בה (בלי חברות פיננסיות).
• ת״א 35 — ת״א 35 הוא המדד של 35 החברות הגדולות בבורסה בתל אביב, לפי שווי שוק.
• קרן סל — קרן סל (ETF) היא קרן שעוקבת אחרי מדד או סל נכסים, ונסחרת בבורסה כמו מניה לאורך כל יום המסחר.
• קרן מחקה — קרן מחקה היא קרן נאמנות שעוקבת אחרי מדד ונסחרת פעם ביום, לפי מחיר סוף היום.
• דמי ניהול — דמי ניהול הם האחוז מהכסף שגוף מנהל — קרן, קופה או קרן פנסיה — גובה כל שנה.
• פיזור — פיזור הוא חלוקת ההשקעה בין נכסים, ענפים ומדינות שונים, כדי שהפסד באחד לא יפיל את כל התיק.
• השקעה פסיבית — השקעה פסיבית היא השקעה במדד שלם לטווח ארוך, במקום לנסות לבחור מניות או לתזמן את השוק.
• ריבית דריבית — ריבית דריבית היא ריבית שמחושבת גם על הרווחים שכבר נצברו — ולכן הכסף צומח מהר יותר ויותר עם הזמן.
• חוזה עתידי — חוזה עתידי הוא הסכם לקנות או למכור נכס במחיר שנקבע היום, בתאריך עתידי. רוב הסוחרים סוחרים בחוזה עצמו ולא מחכים לפקיעה.
• מינוף — מינוף הוא שימוש בכסף לווה או במכשיר ממונף כדי לשלוט בעסקה גדולה מהכסף שיש לכם.
• מרג׳ין — מרג׳ין הוא סכום הביטחון שמפקידים אצל הברוקר כדי לפתוח עסקה ממונפת.
• אופציה — אופציה היא זכות — לא חובה — לקנות או למכור נכס במחיר קבוע (מחיר מימוש) עד תאריך מסוים.
• אופציית קול — אופציית קול היא זכות לקנות נכס במחיר מימוש קבוע עד תאריך מסוים. קונים קול כשמצפים לעלייה.
• אופציית פוט — אופציית פוט היא זכות למכור נכס במחיר מימוש קבוע עד תאריך מסוים. קונים פוט כשמצפים לירידה, או כביטוח על תיק.
• מסחר מקדים ומאוחר — המסחר המקדים והמאוחר הם שעות מסחר בוול סטריט לפני הפתיחה (מ-11:00 בשעון ישראל) ואחרי הסגירה (עד 03:00).
• VIX — מדד הפחד — VIX מודד את התנודתיות שהשוק מצפה לה ב-S&P 500 ב-30 הימים הקרובים, לפי מחירי האופציות. מכנים אותו "מדד הפחד".
• תמיכה והתנגדות — תמיכה היא רמת מחיר שבה הירידות נוטות לעצור; התנגדות היא רמה שבה העליות נוטות לעצור.
• ממוצע נע — ממוצע נע הוא המחיר הממוצע של נכס על פני מספר ימים אחרונים, שמתעדכן בכל יום. הוא מחליק את הרעש ומראה את המגמה.
• RSI — RSI הוא מתנד טכני בין 0 ל-100 שמודד את עוצמת התנועות האחרונות במחיר.
• דרואודאון — דרואודאון הוא הירידה מהשיא של תיק או חשבון ועד השפל שאחריו, באחוזים או בכסף.
• מס רווחי הון — מס רווחי הון הוא המס על הרווח ממכירת נכס, כמו מניה או קרן. בישראל, ליחיד, הוא 25% מהרווח הריאלי.
• קיזוז הפסדים — קיזוז הפסדים הוא הורדה של הפסד ממכירת ניירות ערך מהרווחים, כדי לשלם פחות מס.
• קרן השתלמות — קרן השתלמות היא חיסכון עם הטבות מס: המעסיק מפקיד בדרך כלל 7.5% מהשכר, העובד 2.5%, והרווחים פטורים ממס אחרי שש שנים (עד תקרה).
• קופת גמל להשקעה — קופת גמל להשקעה היא חיסכון נזיל שכל אחד יכול לפתוח, עם מעבר בין מסלולים בלי מס, ופטור ממס רווחי הון במשיכה כקצבה מגיל 60.
• קרן פנסיה — קרן פנסיה היא החיסכון לפרישה, שאליו מפקידים העובד והמעסיק כל חודש, ושמשלמת קצבה חודשית בגיל הפרישה.
• ביטקוין — ביטקוין הוא המטבע הדיגיטלי הראשון והגדול, שפועל בלי בנק מרכזי. הכמות שלו מוגבלת ל-21 מיליון מטבעות.
• סטייבלקוין — סטייבלקוין הוא מטבע דיגיטלי שמוצמד למטבע רגיל, לרוב לדולר, כך שהמחיר שלו אמור להישאר יציב.
• ארנק קריפטו — ארנק קריפטו הוא כלי ששומר את המפתחות שמאפשרים גישה למטבעות הדיגיטליים שלכם.